「投資においてメンタルは大事だ」という言説について

「投資でメンタルは大事!」といった言説をしばしば目にします。ツイッターなどでもそうです。

私は、そのようなことを言う市場関係者の話は傾聴に値しないと思うようになりました。

投資における「メンタル」とは何でしょうか。銘柄を持ち続ける「握力」のことでしょうか?買値から値下がり値上がりをしても右往左往しない「胆力」のことを指して言っているのでしょうか?

各人が言う「メンタル」には様々なものがあるのだろうと思います。

私が思うに、「メンタル」の問題は、投資をするうえで心の葛藤が生じるために発生すると考えられます。この銘柄を売るべきかあるいは持ち続けるべきかで悩むとかいうこともそうでしょう。

アマチュア投資家が株式投資で成功するためには、ポートフォリオ運用で長期投資をすることが大事だと私は考えます。ETFやインデックスファンドを買い続けるのでも良いでしょうし、個別銘柄を買い足していく投資でも良いでしょう。結局のところ分散を充実させていく投資が銘柄を保有するストレスを軽減してくれることは間違いありません。

私もいろいろな投資商品に手を出してきました。そこで分かったことは、「投資は無理がかかってはいけない」ということです。つまり、メンタルを要求されるような事態に陥らないことが必要だ、と気がついたのです。

FXやCFDなどの証拠金取引でより高いレバレッジをかけること、あるいは信用取引をすること、一つの銘柄に資金を集中させてしまうこと、それらは結局はメンタルを要求されます。

話をポートフォリオ運用に戻しますと、先程上記で書いたことはいわゆる「握力」の話です。「胆力」であれば、全体として銘柄が多くなってぼんやりした状況を作り出すことで、安易な保有銘柄の売買が抑制されるという効果が期待できます。

これらに付け加えますと、相場が高値圏だと自分で思えば、買い足すことを見送る、あるいは利食い売りをしてみる、そして、相場参加者が総悲観になるような状況なら、株を買ってみる、といった程度のことであれば、テクニカルなことであり、メンタルはそれほど必要ないでしょう。

メンタルを投資で要求されるということは、その投資している本人が、何かしらどこかで無理をしていることを露呈しているということに他ならないのではないでしょうか。私は、投資にメンタル(あるいは精神論)を要求されるようなことはしたくないので、なるべくそういう局面を回避できるような方策を取りつつ、長期で財産を形成していきたいと思っています。


冬も本番に

スーパーに嗜好品を買いにだけ行ってきましたが、どうも体がピリッとしません。朝からぼんやりしていて、暖冬気味ながらもさすが冬だな、という感じで、毎年恒例のうつうつ傾向を自分に感じます。

季節柄、体調はいまいちなものの、先日は、ハローワークの障害者窓口や、県の障害者就労支援センターみたいなところで相談してきましたが、年金収入を補完できる程度のお金は毎月欲しいというのが私の実情で、働いて少し日々緊張感も欲しいところです。

私にとって毎度冬は眠気が強くなったり鬱っぽくなったりと、精神的に不安定な状態になりやすい時期です。無理しない程度に体を動かして、生活リズムを崩さないように努めたいです。


投資現況(2019/01/18)

近日に少々支出があるので、やむを得ずポートフォリオからインド株式ETFを全売却して外しました。

目下、米国株については、金融セクターが大きく戻しており、年初に買い付けた、米地銀株は手数料を乗り越え、含み益。陸運業株もトントンくらいまで来ました。

来月も引き続き、収入が入り次第、米地銀・米陸運業株の買い増しを行うつもりでいます。米株は全体的に日本株よりもパフォーマンスが良いものの、個別では買いたい銘柄に割高感のあるものが多いので、上記2銘柄のようなバリュー株を丁寧にスクリーニングをして、ほかに銘柄が見つかれば買っていきます。

現在は、どちらかと言えば日本の小型株に関心があります。内需の小型株に気に入ったものが多いので、本当は買いたいのですが、一単元の必要額が大きく、なかなか手が出ません。

目下、日本株に比べ、海外株式の銘柄当たりの投資額が小さく、アンバランスなため、その是正の意味も込めて海外株式の買い増しを行いますが、ある程度の金額に達し次第、日本株の銘柄追加にも取り組みたいと思います。


お金がこぼれ落ちる穴を塞ぐ

大して面白くもない競馬にお金を貢ぐ日々が続いてきています。

気持ちもそろそろ限界です。休日のギャンブル依存症になっているのは自分でも認めるところです。

さて、本人や家族がJRAに申請することで、インターネット投票を止めることができる、と聞いたので、実際にJRAのHPを見てみました。そうすると、何のことはない、解約したらバイバイで、申込しようとしたらいつでもできる、ということのようです。かたちばかりのものでした。

JRAには、JRAダイレクトという、クレジットカードで馬券が買えるサービスがありますが、これが私の頭痛の種。手元にお金がなくても馬券が買えてしまいます。限度額が別途設けられているものの、私の収入がほとんど消えてしまうくらいの額まで買えてしまうのです。

昨日は全く当たらなかったので、踏ん切りがついて、JRAダイレクトに使っていたクレジットカードを解約しました。その他、JRAダイレクトが可能なクレジットカード会社のカードはすべて解約し、現在、手元にあるクレジットカードは1枚だけになりました。

自分の意志が弱いのなら、対策として、穴を塞ぐしかありません。クレジットカードを多く持っていても、お金が殖えるわけではありません。カードへの執着が薄れたことで、私のクレカマニア生活にも終止符が打たれることとなりました。


個人向け国債の売却を考える(2019/01/15)

個人向け国債を保有し始めてから、半年以上経過しました。

利払いは僅かですし、発行後1年間は売却できず、あまり良い投資先だとは思えなくなってきました。

以前は、自由なお金があると、すぐに短期収益を狙った投資にお金を入れて損をしては後悔をするの繰り返しでしたが、がっちりとした長期投資ポートフォリオを株安の時期に作れていることで、ポートフォリオを長期保有出来る自信がついています。

そのため、資金を固定しておくための個人向け国債、という役割もなくなったと思います。

次の利払いが終わったら、過去2度の利子は諦めても個人向け国債を売却し、日本株に資金を振り向けたいと思っています。


長期投資次の手(2019/01/15)

次なる投資の目標を考えてみました。

資金を長期投資ポートフォリオに投入することになりますが、銘柄数をさらに増やすのか、既存銘柄を買い増しして太らせるのか、迷うところです。

投資金額が少ないので、良い銘柄がなかなか見つからないうちは、「買い増し」でいいのかな、と考えます。

今のところの予定では、米株群の買い増しと、日本株の買付の2つの選択肢を考えています。ただ、日本株は多量の資金が必要なため、今回は諦めて、米株群の買い増しをしようかと思います。

保有中のCSXとパックウェスト・バンコープともに株価推移は堅調。安いうちに買い増しておきたいです。


投資ポートフォリオを大きく変えました

豪州株ADRのBHPグループ株買付に続き、以下の銘柄を買い増しました。

  • CSX(CSX)…米国の鉄道貨物等運輸関連会社
  • EPI(ウィズダムツリー・インド株収益ファンド)…インド株ETF
  • PACW(パックウェスト・バンコープ)…米地銀

これで個別・ETF・個人向け国債を含めて投資銘柄数は6つとなり、何となく国際分散投資をしているような感じが出てきました。

ポートフォリオの詳細はこちらをご覧ください


金欠競馬

競馬で浪費をしていた私も、とうとう観念して、馬券予算の更なる大幅な削減に着手することにしました。

3連複馬券などは、当たるときは大きいのですが、はずれ続ける確率も高く、損失が膨大に膨らんでしまう危険をはらんでいるので、限られたレースに限定してしかも、買い目も減らすことにしました。

普通の平場と準メインまでの特別レースなどは、複勝1点勝負100円か、あるいは単複1点ずつ100円ずつ購入する程度にとどめたいと思います。

この際、回収率100%をやすやすと超えるような壮大な目標はあきらめて、馬券を1枚握りしめて馬を映像で追いかける人のような感覚で、競馬をしなくてはならないようです。それでも、全く賭けずに画面を眺めているのとは湧いてくる気持ちが違います。

月間3万円台で中央競馬の馬券購入を終えることを目標にしたいと思います。


豪州株式(ADR)を買付け

伯母からお年玉をいまだに貰っている私です(汗)

さて、臨時収入が無くては財政が破綻してしまうほど、というか、いざとなれば親に支援を仰がねばならないほど、放漫財政が続いてきている私です。

そんななかでも、余裕が少しでもできれば、株式を買うことにしました。実際にはそんなに余裕はないのですが、ギリギリの線まで資金を投資に充てます。

昨年末は文化シャッター株を買いました。その次は海外株式ということで、BHPグループを買いました。1万円余りで買いました。

この株、配当がものすごく良くて、前から目を付けておりました。値動きは非常に地味です。好感が持てるのは、配当というよりも、これだけ資源価格が低迷しているにもかかわらず、株価が安定しているという点です。

そんなわけで、資源メジャーの株をポートフォリオのなかに組み込むことにしました。オーストラリアの株ですから、我が国と同じTPPエリアでもあり、日本株ではフォローできない、総合資源株として重要な位置を占めてくれると期待しています。

まだ1万円ほどしか買えていませんが、買い増す意向です。好配当株としても魅力があります。


2019年からの相場を予想する

新年あけましておめでとうございます。本年も拙ブログをよろしくお願いします。

大胆なことをしてみようと思い、本2019年からの相場を予想してみようと思います。

複眼経済研究所所長であるトルコ人のエミン・ユルマズさんが、「現在はブルマーケットの前半戦ではないか」とウェブセミナーで仰っていたので、わたしももう少し昨年末の記事で紹介したチャートよりも長く引き伸ばしたものを探しました。しかしながら、なかなか見つからず、結局、TOPIXのチャートを引用することにしました。


遡ることのできる1969年1月からの20年間、ブルマーケットが続いているのがはっきりとわかります。その後株価は低迷を続けます。TOPIXも1700pt台まで上昇しては跳ね返されるベアマーケットが続いていました。

そう考えると、2008年のリーマンショックは、殊更大きく取り上げられますが、調整も800ptで終わっています。ベアマーケットの一場面に過ぎないとも見れます。

その後、一際出来高の大きなタイミングがありますが、たぶんこれが民主党政権から第2次安倍内閣に替わったタイミングでしょう。その後株価の上昇が始まり、現在に至っています。

短いベアマーケットが3か月間ほど時折ありますが、それをこなして上昇しているわけで、これをエミンさんはブルマーケットが始まってばかりだ、と仰っているのだと思います(※エミンさんは米株の指数の長期チャートを示して動画で説明されています)。

2018年末の大幅な株価の下落も、長期化せず今月か来月には反発に転じると考えることもできそうです。

2009年にそれまでの20年のベアマーケットが終わっったと考えると、面白いストーリーが作れます。2011年には東日本大震災という大惨事があったものの、そこからは株価も比較的堅調。とすれば、最短でも2029年までは長期ブルマーケットが継続すると考えることもできるのではないでしょうか?

そこまでは、「安くなったらすかさず大きく株式を拾う」という戦略で行こうかな(それ以外の時は積み立て投資)と思ったりしました。


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